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被定罪的欺诈者和股票经纪人伯尼麦道夫的阴影继续笼罩着华尔街。作为延期起诉协议的一部分,投资银行摩根大通周二同意支付17亿美元的罚款,因为其在麦道夫崩溃中的作用。摩根大通还将支付3.5亿美元给货币监理办公室,这是一个监管国家银行的美国财政部内的独立局,以及向法院指定的受托人寻求收回麦道夫受害者资产损失的5.43亿美元,总额略低于26亿美元。由美国检察官Preet Bharara领导的联邦检察官声称,国际银行一再忽视麦道夫正在执行庞氏骗局的迹象,赞成短期利润超过其法律和监管义务。这些是严重的指控。摩根大通是麦道夫的银行。从这个意义上说,它们对于所发生的所有犯罪活动都是“零基础”。正是在摩根大通的账户中,虚构的金字塔计划得以建立和运作。简单地说,麦道夫利用银行清洗他的非法收益。从技术上讲,此案是基于摩根大通违反银行保密法案,该法案要求银行在有理由相信非法活动正在发生时通知当局。在宣布和解后银行公布的一份声明中,摩根大通承认,它可以更好地连接涉及麦道夫的点,并更早地认识到庞氏骗局。但重要的是,该银行重申其相信其员工不了解该计划或故意协助麦道夫。有趣的是,大规模的罚款不会是减税,因此未来提交的纳税申报表将无法结转损失以减轻他们的税收负担。然而,巴拉拉及其检察官未获得的是对犯罪行为的认罪。相反,根据摩根大通将改革其洗钱监督程序的承诺,巴拉拉承认他会推迟对该罪行的任何起诉。此外,没有个别银行员工被起诉。伯尼麦道夫多年来一直欺骗了数千人,因为他的欺诈行为似乎超出了法律的范围。在那段时间里,欺诈行为越来越多,受害者在精心构建谎言的过程中遭受的损失程度也随之增加。然而,麦道夫崩溃中最重要的教训之一就是,当进行了充分的尽职调查并且提出了正确的问题时(但麦道夫没有完全或正确地回答),潜在的投资者会嗤之以鼻。数字没有加起来,所以精明的投资者走了。这将我们置于检方案件的核心位置。不应忽视欺诈迹象。当合理的调查和在银行周围积累和分享信息的标准程序在早期阶段揭露犯罪时,保持故意无知是不可接受的(也不是合法的)。有些人会说,只需再写一张支票,摩根大通便可轻松下车。从这个角度来看,只有全面的刑事起诉才能做到。然而,这种信念可能对银行和国际金融体系造成破坏性影响。还记得Arthur Andersen吗?同样重要的是,当各方走进法庭时,无论双方拥有何种确定性,都无法保证谁会获胜。试验可能是昂贵且不可预测的。金融犯罪的要素往往很复杂,陪审团也难以遵循。通过同意延期起诉协议和高额罚款,巴拉拉坚定不移。任何金融机构最重要的资产是其声誉。正是基于这种声誉,它每天都在市场上进行交易。其招聘和留住人才的能力也受其声誉的直接影响。将来,银行的高级管理层将非常清楚地知道,出现的危险信号不容忽视。看起来“太好不可能”的结果可能会或可能不会成立,但是必须向合理的当局报告这种外观在合理的观察者中自然造成的怀疑。视而不见的代价太高了。

作者:陈籁